Sigorta piyasasında finansal performansın klasik ve bulanık öbekleme yöntemleri ile incelenmesi

OpenAlex Turkish

Küresel ve ülke ekonomilerinin temel finansal göstergelerinden bir tanesi sigortadır. Risk durumlarında oluşabilecek zararlar karşısında önceden önlem alabilmede önemli bir araç olan sigortanın sektörel bazda etkin olarak yönetilmesi gerekmektedir. Sigorta piyasasında faaliyet gösteren şirketler finansal açıdan güçlü olmalıdırlar. Bu nedenle, şirketlerin mevcut finansal durumlarını, yatırımlarının güvenliğini veya riskini değerlendirmesi gerekmektedir. Şirket içi ve dışı analizciler, performansı ölçen tekniklere başvurarak sistematik bir şekilde değerlendirmeler yapmaktadırlar. Bu çalışmada, Türk sigorta piyasasında 2010-2014 yılları arasında faaliyet gösteren 16 adet hayat ile hayat ve emeklilik şirketlerinin dış analiz tekniği kullanılarak finansal performansları incelenmiştir. Sigorta şirketleri, öz sermaye kârlılığı, aktif kârlılığı ve kaldıraç oranları bakımından klasik ve bulanık yaklaşımlarla sınıflandırılmıştır. Klasik ve bulanık öbekleme yöntemleri içerisinde en iyi bilinen, sırasıyla, k-ortalama ve bulanık öbek ortalamaları algoritmaları kullanılmıştır. Her iki algoritma ile oluşturulan öbek yapılarının benzer olduğu sonucuna varılmıştır. Lojistik regresyon analizi sonucunda, öbekleme yöntemleri ile belirlenen sınıflara %100 doğru bir şekilde atama gerçekleştiği görülmüştür. Öz sermaye kârlılığı oranı, sınıflandırmada en önemli etken olarak belirlenmiştir.